筹码分布理论

发布网友 发布时间：2024-10-24 09:36

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热心网友 时间：2024-11-09 10:34

筹码分析理论在形态分析中占据核心地位，它通过深入理解筹码流动的规律，对历史成交情况进行深入剖析，从而揭示出"筹码结构"。这个理论的基础在于筹码流动的心理特性，即单位时间内卖出的量与持有时间和盈亏比例之间的复杂关系。这个关系是一个双变量函数，尽管难以精确计算，但可以观察到亏损比例大、持有时间长的筹码卖出比例较高，而亏损比例小、持有时间短的则卖出比例较低，大致呈现出负幂关系。对于获利筹码，卖出比例则相对稳定，主要受获利幅度影响较小，卖出比例与持有时间基本无关。

"筹码结构"这个概念涵盖了时间分布和空间分布，它以散点图的形式呈现，每个点代表一个筹码单位。在横轴为时间，纵轴为盈亏幅度的图表中，多数筹码集中在第四象限，从左下到右上形成一条类似主序星的曲线。这个理论主要关注卖盘，因为卖盘的变化更为稳定，而买盘受多重因素影响，分析起来更为复杂。

"密集区"是筹码分析中的一个重要概念，它反映了前期大量筹码的套牢位置。虽然密集区在形态分析中有重要作用，但仅凭密集区无法完全了解其压力情况和是否已经被化解，需要结合筹码流动的进一步研究。

总的来说，筹码分析理论就像一层窗户纸，之前只能凭直觉猜测庄家的行动，一旦揭示了筹码结构，我们就能更客观地评估股票的上涨或下跌潜力。然而，它也有，当买盘突然大幅增加时，可能会忽略卖盘，直接预测大涨的情况。"密集区"的分析只是筹码理论的一部分，深入理解筹码流动是关键。

筹码分布是寻找中长线牛股的利器，对短线客可能没有太大的帮助。但筹码分布在股市的运用将开辟技术分析一片新天地。筹码分析即成本分析，基于流通盘是固定的，无论流通筹码在盘中如何分布，累计量必然等于总流通盘。