商业银行对互联网金融的反击 ◆刘琼 （西南财经大学会计学院四川省６１１１３０） 【摘要】自古以来，银行在中国就有高尚的垄断地位，几乎从未卷 份额刷卡支付。这样的功能设计意味着投资者在急需用钱时，不 入过战争。于是，一个不满周岁的“宝宝”就能让其焦头烂额。随着 用再经过“先赎回再到账使用”这一过程，只要手持中信银行卡， 互联网金融行业的兴起，传统银行再也坐不住了：或是推出银行 直接刷货基就可享受活期存款般便利，同时还能收获货币基金的 类“宝宝”，或是自建平台，或是示好资金托管业务，又或是依靠背 收益，在流动性上已超越炙手可热的余额宝类产品。 后的政府力量来打压互联网金融。 （二）搭建平台，提供更诱人的金融服务。首先，银行自建的金 【关键词】商业银行反击互联网金融 融平台会给银行带来非息差收入。在利率没有彻底市场化之前， 任何一家银行都要尽早做好打算；否则，随着存贷利差的减少，传 统银行只能倒闭了。其次，金融平台上的交易，可以为银行带来大 量价值连城的数据，利用这些数据可以加速小额贷款的运作效 一、互联网金融对商业银行的冲击 １．互联网金融弱化商业银行的金融中介角色。商业银行的金 率。建设银行推出的“善融商务”平台就是商业银行自建平台反击 融中介功能主要体现在支付中介功能和贷款中介功能。然而已有 互联网金融的重要体现。通过该平台银行不仅能够获得海量的客 的第三方支付平台已经使商业银行的支付功能被逐渐边缘化，客 户数据，同时也能够为自身带来额外的非息差收益。 户现在可以通过第三方支付平台进行收付款、转账汇款、机票火 （三）越来越多的商业银行对Ｐ２Ｐ借贷平台的资金托管业务 车票代购等支付活动。更致命的是，商业银行的贷款中介功能也 抛出“绣球”。随着主管机构和监管方向的明确，越来越多的商业 在被进一步弱化。商业银行的金融中介功能以降低交易成本和减 银行开始对Ｐ２Ｐ借贷平台的资金托管业务示好。没有诱人的托管 少交易过程中的信息不对称和道德风险而著称，但是已有的阿里 费和沉淀资金，银行争夺Ｐ２Ｐ资金托管的意图究竟是什么？其实 小贷、人人贷等互联网贷款中介机构更是加强了资金的配置效率 不然，围绕Ｐ２Ｐ借贷平台的客户和数据、潜在的开卡量和活期存 和大大减少了交易成本。而这对于商业银行来说无疑是致命的一 款都是重要的原因。从投资端来说，银行有了客户信息完全可以 击。 向他们推销适合的银行理财产品和资产配置服务；而在融资端， ２．互联网金融蚕食商业银行的收入来源。商业银行的主要收 掌握了借款人的资金需求规模、每月还款情况，银行也可以直接 入来源即为存款，但是如今银行的存款规模却受到了来自互联网 提供融资服务了。 基金产品的蚕食。以余额宝类货币基金产品为例，余额宝类产品 （四）推出新的社区银行模式。在社区银行被紧急叫停以后， 虽然吸收的都是一些青少年的闲散资金且其资金规模远不及银 招商银行另辟蹊径与韩国著名咖啡品牌“陪你”展开合作，启动 行的存款规模，但是其迅雷不及掩耳的增长趋势实在是令人叹为 “咖啡银行”的网点建设。由于银行业务的特殊性仍需要面对面的 观止。美国在２Ｏ世纪６Ｏ年代的活期存款规模占比６０％，３０年后 沟通和服务，环境更加舒适的物理网点建设依然很有必要。虽然 活期存款的规摸已降至１０％左右，而在此期间，货币基金的增幅 在互联网上开展金融业务能够大大地降低成本，但是虚拟的互联 达到３３％。由此可见，货币基金的作用和威力的确不容小觑。 网仍然难以满足人们对于面对面沟通和服务的需求。尤其是当银 ３．互联网金融改变了商业银行传统金融服务模式。传统商业 行进一步提升自身的服务质量并给客户带来新的感知和体验时， 银行一直都享受着垄断的地位，由于缺乏忧患意识，其自主创新 银行的地位依旧无法被动摇。 的积极性和主动性也较低。但是随着互联网金融的快速兴起，银 （五）利用背后的行政力量来打压互联网金融。自遭受来自互 行再也坐不住了，纷纷自主变革，谋求出路。各大银行自建的电商 联网金融产品的冲击以来，传统商业银行不断的向监管机构施 平台，建设银行推出的“善融商务”，还有各种新颖独特的理财产 压，让其出台相关的限制措施规范这些产品，最致命的的无疑是 品和理财规划，都是商业银行在受到互联网冲击之后对于其传统 对互联网货币基金同业存款性质的修订，要求余额宝类货币基金 金融服务模式做出的突破性变革。 上缴存款准备金。如果按照这样的做法，那么余额宝类产品的收 二、商业银行对互联网金融的反击措施 益率将会更低，原本凭借诱人的收益率是余额宝类产品吸引闲散 （一）推出优势明显、功能强大的“宝宝”类产品。 资金的重要砝码，如若这一优势都不存在，那么余额宝类产品将 １．银行类宝宝存在明显的垫资优势 举步维艰。 ５月８日起，余额宝超过５万元的大额赎回将不再享受Ｔ＋Ｏ 三、结语 模式。与此同时中信银行“薪金宝”的推出则加快了到账时间。 互联网金融与商业银行之间的战争愈演愈烈，“究竟鹿死谁 ２．银行类宝宝的收益率已经赶超余额宝类产品 手”至今未见分晓。两者之间似乎是水火不容，但殊不知它们已经 以兴业银行掌柜钱包为例，其２０１４年２月份至６月份的７ 不能离开彼此而继续发展。或许最好的方式就是两者能够结合各 日年化收益率均值分别为６．８２％、６．３１％、５．９５％、５．４３％、５．０６％。而 自的优势来共同推动中国金融资本市场的发展，为广大群众带来 对余额宝的统计数据显示，其２０１４年１月份至６月份的７日年 真正的福祉。 化收益率均值分别为６．５８％、６．１９％、５．６３％、５．２５％、４．８９％、４．５９％。 由此可见，银行类宝宝对余额宝的收益优势日趋明显。 参考文献： ３．银行类宝宝的功能更趋全面 【１】邱峰主编．互联网金融对商业银行的冲击和挑战分析，吉林 如中信银行与嘉实基金联合推出的“薪金宝”能实现申赎与 金融研究．２０１３．８． 回购的无缝对接。只要持有“薪金宝”，客户就可以在ＡＴＭ取款、 ［２】邱勋主编．互联网基金对商业银行的挑战及其应对策略一 转账，或在商场等消费场所的ＰＯＳ机上直接使用薪金宝货币基金 以余额宝为例，上海金融学院学报．２０１３，４． ・４８・