我国主要商业银行存款业务市场占有率动态分析文献综述
摘要:存款业务作为商业银行负债业务的主要资金来源，对商业银行具有重要的作用，是商业银行开展各项业务的基础，本文主要归纳整理了商业银行存款业务市场占有率分析的一些研究成果.通过对商业银行存款业务市场占有率的研究我们能更好地分析商业银行负债、经营能力以及竞争力等各个方面的因素，改善和提高商业银行的整体经营效益。
关键词：商业银行存款业务；市场占有率；文献综述
引言
随着市场经济的发展，我国商业银行的业务已经超出了传统的存贷范围,不断向多功能、综合化的方向演变。但不容否认的是,存款业务仍然是商业银行的基础性业务，它既为银行贷款提供资金来源，同时也是商业银行盈利增加及规模扩张的最终决定因素。马克思认为，对于银行来说，具有最重要意义的始终是存款。商业银行经营的基本目标就是组织和吸收存款．再把这些资金运用出去，赚取利差。所以，银行离开存款就成了“无源之水，无本之木”. 一、存款方面的观点及研究
李杨勇(2007）认为传统的存款理论的出发点是保证商业银行的安全性和流动性，在这一前提下，按客户意愿组织存款，视存款的吸收情况安排资产业务，在开展资产业务时，为了防止挤兑现象的出现，比较注重保持资产的流动性。存款理论有以下基本观点：第一，存款理论认为存款是银行最主要的资金来源，是资产业务的基础。第二，银行为了争取存款可以采用多种方法和
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手段，但是存款的最终形成取决于存款人自身的意志，存与不存、存多存少最终都是由存款人自己决定，即在吸收存款中银行处于被动.同时，存款在正常情况下具有稳定性，即存款即使是活期存款也都有一个相对稳定的余额。从经营的安全性和稳定性出发，银行对于资金的应用必须在所吸收存款沉淀的余额内。第三,利息作为银行的成本，是银行为购买存款者资金的流动性所支付的报酬。
二、市场结构（市场占有率）与经营效率和银行盈利能力
国外与商业银行盈利能力相关的较为成熟的理论研究主要集中在市场结构、银行效率对银行利润率、资本收益率等绩效的影响。Smirlock（1985）曾以美国2700家银行为研究对象，探讨利润率与市场结构的关系。他的研究结果显示，市场占有率对于银行利润率具有正相关关系且有明显影响。由于市场份额只能反映市场力量，没有考虑银行本身效率的影响,Maudos J。(1998)运用随机前沿成本法测度的效率值分析了西班牙银行业市场结构与绩效的关系，结果表明效率是决定银行利润率的主要因素,市场力量也同时影响利润率，证实了有效率的企业具有高级管理技术或生产技术，从而降低了成本，获得较高的利润,相应也占有较大的市场份额。
赵旭、蒋振声、周军民（2001）在传统共谋假说与有效结构假说的基础上，分别以ROE, ROA为因变量建立的数学模型通过回归分析发现，中国银行的市场份额和集中度与ROE, ROA为负相关且不显著，这是由于中国国有商业银行的规模和市场份额并非来自于市场竞争，而是具有很强的历史背景和政策因素。同时，银行的效率与ROE显著正相关，说明要增强中国银行的盈利能力，关键在于提高银行的经营效率。
三、 传统存款业务向结构性存款的发展
随着金融业的不断发展，银行间的竞争不断加剧,而作为传统的存款业务更是银行的重中
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之重,为了吸收更多的存款，各个银行不断在传统存款业务上加以创新，理财产品等高收益的结构性存款越来越多。从2005年开始，我国人民币结构性存款呈逐年爆发的趋势。目前国内对人民币结构性存款的研究尚处于起步阶段，较多的是对结构性存款定价及挂钩产品的研究.
1、 国外关于结构性存款的研究现状
国外学者对结构性产品的研究主要集中于对产品定价基本原理的研究和基于理论基础的实证检验的研究。研究的对象包括挂钩各种标的的银行理财产品以及各种投资机构发行的结构性票据和结构性证券。
1973年Black和Scholes（1973）所提出的Black—Scholes期权定价模型.其后的学者提出了多种不同的期权定价及衍生工具模型.
Satyajit das(2001）综合分析了结构性产品的基本原理、定价、构建等.并分析了可赎回债券、利率连动债券、指数化债券、货币联动债券、商品联动债券、股票联动债券、信用联动债券、嵌入式奇异期权的结构性产品、通货膨胀指数化债券等各类结构性产品的概念、估值和应用等问题.该研究是关于结构性衍生金融产品的一个比较综合、全面的研究。
Sascha Wilkens, Pavel A和Stoimenov (2007）通过对德国私人零售银行的股权挂钩类结构性产品进行了全面的实证研究，并基于大量数据分别在一级和二级市场两个层面上进行深入定价分析，研究表明：在一级市场上都是溢价发行的、越复杂的结构性产品隐含越高的期权金。
Fen-Ying Chen（2007)通过建立模型，采用鞅定价方法，为股权挂钩的保本型路径依赖结构性产品提供了一个更精确的近似解
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Baubonis C （1990)分析了与股权挂钩的结构性存款的发行成本,并以花旗集团的一款产品为例，来说明了银行可以在发行市场获取销售价格百分之2.5至百分之4的毛利率。
Wilkens, S。, Emer， C。， Roder， k. (2003） 通过大量数据对德国金融市场上交易的各种结构性产品 (包括付息票和无息票) 进行分析,发现大多数发行机构都出现结构性产品定价过高的现象。
2、国内关于结构性存款的研究现状
陈蓉（2005）的博士后学位论文提供了一个关于商业银行结构性存款设计、定价和风险管理的深入研究报告。其中对几种典型的外汇结构性存款和人民币结构性存款进行了定价分析得到了与Stefan Burth．Thomas Kraus.Hanspeter Wohlwend(2001）等相一致的结论，除此之外,还证明了，结构性存款的设计越复杂,发行者能够从中获取的利润空间越大,竞争性越强。
刘莉亚，邵斌（2005）以结构化金融产品为主线,分别对利率联动性产品、股权联动型产品、外汇联动型产品、信用联动型产品，以及商品联动型产品进行了深入且系统的阐述。
沈传河，朱新峰，王学民（2006）分析了本金无风险和本金有风险两种类型外汇结构性存款的期权特征，并结合定价方法,探讨了相应的投资风险。研究指出对投资者而言两种类型的外汇存款具有不同的风险。本金无风险外汇结构性存款具有利率风险,投资者在未来标的利率上升的情况下将遭受损失;本金有风险外汇结构性存款主要具有汇率风险，投资者在未来汇率上升时将具有本金损失的可能，而且还暴露在两种货币的利率风险之中.
张光平（2006）对人民币衍生产品做了系统的论述，并且对外资银行在我国提供的和我国银行提供的外汇和人民币理财产品进行了介绍和分析。
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郑振龙,康朝锋(2006）采用二叉树方法，对商业银行近年来发行的与利率关联的结构性存款进行了定价和保值分析。定价结果表明，银行发行的结构性存款的发行成本都略低于其发行价格，从中获取了较大的收益，需引入竞争机制。
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