09年钢材价格走势分析

2009年是钢铁行业非常困难的一年，也是经受国际金融危机冲击严峻考验的一年，由于我国实施“保增长、扩内需、调结构、惠民生”一揽子计划措施，我国率先实现经济形势总体回升向好，国内钢材需求大幅度增长。全年钢材价格总体呈现低位波动运行态势。随着全球经济逐步复苏，预计2010年国内外钢铁市场将好于上年。

一、国内钢材价格水平低于上年，全年呈波动运行态势 1、钢材平均价格水平大幅下降

2009年国内钢材平均综合价格指数为103.12点，比上年平均下降33.54点，降幅为24.54%。其中：长材年平均价格指数为107.11点，比上年下降32.76点，降幅为23.42%；板材年平均价格指数为103.05点，比上年下降33.55点，降幅为24.56%。（见下表）

CSPI国内钢材价格指数对比表

项目 2009年平均 2008年平均 比上年升降 钢材综合价格指数 103.12 136.66 -33.54 长材价格指数 107.11 139.87 -32.76 板材价格指数 103.05 136.60 -33.55 2009年CSPI国内钢材综合价格指数走势图

升降幅度% -24.54 -23.42 -24.56

从主要钢材品种的全年平均价格水平看：普线、螺纹钢平均价格比上年下降1049-1164元/吨；热轧薄板、热轧板卷及冷轧薄板价格下降1313-1364元/吨；中厚板价格大幅下降了1837元/吨；热轧无缝管价格下降1684元/吨。（见下表）

CSPI国内主要品种钢材价格对比表

单位：元/吨

项目 2009年平均 2008年平均 比上年升降 普线6.5mm 3608 4772 -1164 螺纹钢12-25mm 3748 4797 -1049 中厚板6mm 4189 6026 -1837 热轧薄板1.0mm 4167 5531 -1364 热轧板卷2.75mm 3808 5115 -1307 冷轧薄板0.5mm 5011 6323 -1313 镀锌板0.5mm 5037 6486 -1449 热轧无缝管159*6mm 4760 6444 -1684

2、全年钢材价格波动周期缩短、幅度减小、频率加快

2009年以来，钢材价格出现了五次较大幅度的波动，但与上年相比，钢材价格波动周期、频率明显加快，幅度有所减小。2009年钢材综合价格指数最高值为7月末的110.15点，最低值为4月末的95.56点，价格指数最大落差仅为14.59点，比上年同期的最大落差59.17点，涨跌幅度减小44.58点。其中：长材减小39.92点，板材减小46.00点。（见下表）

CSPI全年钢材价格指数涨跌幅度对比表

项目 钢材综合价格指数 长材价格指数 板材价格指数 最大涨跌幅度 2009年 2008年 14.59 59.17 17.21 57.13 14.90 60.90

幅度增减 -44.58 -39.92 -46.00 升降幅度% -24.40 -21.87 -30.48 -24.66 -25.55 -20.76 -22.33 -26.13

2009年CSPI国内钢材价格指数各月涨跌情况表

国内钢材综合价格 其中： 长材 板材 指数 环比 环比 指数 环比 环比 指数 环比 环比 1月末 107.69 4.39 ↑ 111.96 3.42 ↑ 106.50 4.81 ↑ 2月末 103.69 -4.00 107.65 -4.31 102.69 -3.81 ↓ 3月末 97.59 -6.10 ↓ 99.47 -8.18 97.01 -5.68 ↓ 4月末 95.56 -2.03 99.56 0.09 94.57 -2.44 5月末 98.14 2.58 103.66 4.10 97.09 2.52 ↑ 6月末 101.98 3.84 ↑ 107.09 3.43 101.31 4.22 ↑ 7月末 110.15 8.17 116.68 9.59 109.47 8.16 8月末 108.19 -1.96 113.82 -2.86 108.35 -1.12 9月末 102.65 -5.54 ↓ 106.02 -7.80 ↓ 103.63 -4.72 ↓ 10月末 101.02 -1.63 104.23 -1.79 101.63 -2.00 11月末 104.38 3.36 107.09 2.86 105.83 4.20 ↑ ↑ ↑ 12月末 106.40 2.02 108.05 0.96 108.55 2.72 项目

3、2009年末钢材价格呈现淡季不淡的上升趋势

2009年四季度以来，由于国家一揽子计划措施发挥巨大效应，国内市场需求显著增加，提升了市场信心，经销商纷纷增加库存，国内钢材市场呈现出淡季不淡的运行态势，钢材价格持续小幅上升。至12月末，CSPI国内钢材综合价格

指数升至106.40点，比上月上升2.02点，升幅1.94%，与去年同期相比，价格指数上升了3.10点，升幅3.00%，连续6周高于上年同期。其中：长材价格指数108.05点，环比上升0.96点，升幅0.90%；板材指数108.55点，环比上升2.72点，升幅2.57%。

从12月份主要品种价格变化情况看，冷轧薄板和镀锌板价格大幅上升，环比分别上升了233元/吨和140元/吨；普线、螺纹钢、中厚板、热轧薄板、热轧板卷和热轧无缝管分别上升了41-58元/吨。（见下表）

12月份主要品种钢材价格及指数环比涨跌幅度表

单位：元/吨

12月份 项目 普线6.5mm 螺纹钢12-25mm 中厚板6mm 热轧薄板1.0mm 热轧板卷2.75mm 冷轧薄板0.5mm 镀锌板0.5mm 热轧无缝管159*6mm

二、国内市场钢材价格变化趋势因素分析

2009年,为应对国际金融危机，国家实行了积极的财政政策和适度宽松的货币政策，在保增长、扩内需等一揽子刺激经济增长措施的拉动下，我国经济企稳回升，钢铁需求保持增长。但由于钢铁产能增长过快，出口大幅下降、进口持续增加，国内市场供大于求，矛盾突出，致使钢材价格呈低位波动运行态势。

1、固定资产投资大幅增长，是钢材需求增长的主要动力

自2008年11月国务院常务会议出台应对危机、扩大内需的十项举措，启动4万亿元投资等一揽子计划以来，大规模的固定资产投资在保增长、调结构、促改革、惠民生方面发挥了重要作用。2009年全年，全国城镇固定资产累计投资完成额19.41万亿元，同比增加4.59万亿元，增长30.5%，增速比上年同期加快了4.4个百分点。其中，房地产开发总投资3.62万亿元，同比增长16.1%；新开工项目34.48万个，同比增加8.77万个；新开工项目计划总投资15.19万亿元，同比增长67.2%。1-11月份，建筑业累计投资增长46.9%，交通运输设备

价格 3691 3800 4229 4119 3970 5512 5411 指数 107.20 107.99 115.67 99.90 103.44 113.02 104.70 11月份 价格 3636 3759 4171 4071 3917 5279 5271 指数 105.61 106.82 114.09 98.74 102.06 108.24 101.99 价格 指数 升跌 55 41 58 48 53 233 140 45 升跌 升跌 幅度% 1.59 1.51 1.17 1.10 1.58 1.38 1.16 1.17 1.38 1.35 4.78 4.42 2.71 2.66 0.97 0.97 4688 101.36 4643 100.39 制造业增长34.1%，通用设备制造业增长39.3%，专用设备制造业增长33.5%，电气机械及器材制造业增长50.8%，金属制品业增长29.6%。庞大的投资有力地拉动了钢铁需求。

2、我国经济总体回升向好趋势不断巩固，主要用钢行业需求明显增加 2009年国家陆续出台了钢铁、汽车、装备制造、船舶、轻工、有色金属等十大产业调整和振兴规划，制定了多项财政、税收优惠政策，如降低汽车购置税、汽车和家电下乡及以旧换新、鼓励加快老旧船舶报废更新等政策，保持了主要用钢行业生产大幅增长。2009年全年汽车产量达到1383万辆，同比增长47.8%。1-11月，民用钢质船舶3875万载重吨，同比增长38.8%；大中小型拖拉机35.22万台，同比增长32.0%；铁路机车1399辆，同比增长21.5%；水泥专用设备69.44万吨，同比增长24.6%；家用电冰箱、洗衣机、空调和彩电的合计产量达25138万台，同比增长11.3%。用钢产品产量的快速增长，为钢铁行业成功抵御国际金融危机冲击起到了重要的支撑作用。

3、适度宽松的货币政策，为钢铁生产提供了资金支持

按照党中央、国务院的决策部署，2009年我国实行了适度宽松的货币政策。在货币供应方面，截止2009年12月末，广义货币供应量(M2)余额为60.62万亿元，同比增长27.68%，增幅比上年末高9.86个百分点；狭义货币供应量(M1)余额为22.00万亿元，同比增长32.35%，增幅比上年末高23.29个百分点；货币流通量(M0)余额为3.82万亿元，同比增长11.77%；金融机构人民币各项贷款增长31.74%。在新增信贷方面，截止12月末，全国金融机构人民币各项贷款余额39.97万亿元，同比增长31.74%，增幅比上年末高13.01个百分点。全年人民币各项贷款增加9.59万亿元，同比多增4.69万亿元。为扭转我国经济增速下滑趋势提供了强有力的货币信贷支持。

4、钢铁生产快速增长，出口大幅回落，进口大幅增加，导致市场供需平衡压力增大

据国家统计局统计，2009年全国累计生产粗钢56784万吨，同比增长13.5%；生铁54375万吨，同比增长15.9%；钢材69244万吨（含重复材），同比增长18.5%。全年平均日产粗钢155.57万吨，比去年平均日产（139.98万吨）增长11.14%。 受国际金融危机的影响，外需极度萎缩，我国钢铁产品出口大幅下降。据国家统计局统计，2009年全国累计出口钢材2460万吨，同比下降58.5%；出口钢坯4万吨，同比下降96.6%；进口钢材1763万吨，同比增长14.3%；进口钢坯459万吨，同比增长17.7倍。折合粗钢净出口286万吨，大幅低于去年同期4764万吨水平。国内资源过快增长，出口大幅回落，使国内供需矛盾有所加剧，钢材价格出现波动。

三、国际市场钢材价格也呈现大幅回落、波动运行态势

自2008年下半年以来，全球经济经历了前所未有的金融动荡，由美国次贷危机引发的国际金融危机冲击了全球每个角落，发达经济体、新兴市场和低收入国家无一例外地陷入危机。尽管2009年下半年形势有所好转，但受危机严重冲击的影响，全球钢铁需求明显萎缩，钢材价格大幅下滑。

1、国际市场钢材价格同比大幅下降

2009年，CRU国际钢材综合平均价格指数为146.7点，比上年平均指数下降88.2点，降幅37.6%。其中：长材平均价格指数为167.7点，比上年下降100.3点，降幅37.4%；板材平均价格指数为136.3点，比上年下降82.2点，降幅37.6%。（见下表）

CRU全年钢材价格指数变化情况表

项目 2009年平均 2008年平均 CRU钢材综合指数 146.7 234.9 其中： 长材指数 167.7 268.1 板材指数 136.3 218.5 指数升降 指数升降% -88.2 -37.6 -100.3 -37.4 -82.2 -37.6 2009年CRU国际钢材综合价格指数走势图

从全年价格走势看，1月份小幅下降，2-4月国际钢材价格持续下跌，至4

月末价格指数跌至126.5点，比1月末累计下跌32.2点，跌幅20.3%；5-9月价格回升，至9月末升至159.8点，比4月末累计上升33.3点，升幅26.3%；10-11月又有所回落，11月末价格跌至148.9点，比9月末下跌10.9点，跌幅6.8%；12月份价格指数小幅回升1.0点，环比升幅0.7%。（见下表）

2009年CRU国际钢材价格指数各月涨跌情况表

国际钢材综合价格 其中： 长材 指数 环比 环比 指数 环比 环比 1月末 158.7 3.5 ↑ 192.8 18.3 ↑ 项目 板材 指数 环比 环比 141.8 -3.8 ↓ 2月末 152.6 -6.1 3月末 141.2 -11.4 ↓ 4月末 126.5 -14.7 5月末 129.9 3.4 6月末 134.4 4.5 7月末 147.0 12.6 ↑ 8月末 156.6 9.6 9月末 159.8 3.2 10月末 154.8 -5.0 ↓ 11月末 148.9 -5.9 12月末 149.9 1.0 ↑ 179.2 -13.6 167.1 -12.1 ↓ 152.3 -14.8 154.0 1.7 159.5 5.5 161.9 2.4 ↑ 167.6 5.7 175.8 8.2 170.5 -5.3 ↓ 164.9 -5.6 167.1 2.2 ↑ 139.3 128.4 113.7 117.9 121.9 139.7 151.1 151.8 147.1 140.9 141.4 -2.5 -10.9 -14.7 4.2 4.0 17.8 ↑ 11.4 0.7 -4.7 ↓ -6.2 0.5 ↑ 相对于2008年的大幅升降趋势，2009年国际市场钢材价格涨跌幅度也明显降低。2009年价格指数最高值为9月末的159.8点，最低值为4月末的126.5点，价格指数最大落差仅为33.3点，比上年同期的最大落差132.5点，涨跌幅度减小99.2点。（见下表）

CRU全年钢材价格指数涨跌幅度对比表

项目 CRU钢材综合指数 其中：长材指数 板材指数 最大涨跌幅度 2009年 2008年 33.3 132.5 40.5 153.1 38.1 126.8

幅度增减 -99.2 -112.6 -88.7 幅度增减% -74.9 -73.6 -70.0 2009年CRU国际长材价格指数走势图

2、亚洲和北美地区价格降幅较大，欧洲地区降幅相对较小

从全球三大地区价格指数变化情况看，亚洲地区价格指数跌幅最大，其次是北美地区；欧洲地区价格指数变化幅度相对较小。

CRU全年钢材价格指数变化情况表

项目 2009年平均 2008年平均 CRU钢材综合指数 146.7 234.9 其中：北美地区 136.7 220.7 欧洲地区 137.3 212.6 亚洲地区 157.8 255.6

（1）北美市场。2009年北美地区平均价格指数为136.7点，比上年下降84.0点，降幅38.1%。从主要品种价格变化情况看，板材价格降幅较大，长材降幅相对较小。其中：中厚板、热轧带卷降幅最大，平均价格分别比上年下降46.9%和43.9%；冷轧带卷、热浸镀锌分别下降39.3%和38.2%；线材、钢筋价格分别下降35.1%和32.1%；小型材和型钢分别下降20.8%和22.2%。（见下表）

指数升降 指数升降% -88.2 -37.6 -84.0 -38.1 -75.3 -35.4 -97.9 -38.3

2009年美国中西部钢厂平均出厂价格

单位：美元/吨

项 目 钢 筋 小型材 线 材 型 钢 中厚板 热轧带卷 冷轧带卷 热浸镀锌 2009年平均 600 785 673 851 691 531 637 695 2008年平均 883 990 1037 1093 1300 946 1050 1125 价格升降 -283 -206 -364 -243 -610 -415 -413 -430 价格升降% -32.1 -20.8 -35.1 -22.2 -46.9 -43.9 -39.3 -38.2 （2）欧洲市场。2009年欧洲地区平均价格指数为137.3点，比上年下降75.3点，降幅35.4%，分别比亚洲和北美地区降幅低2.9和2.7个百分点。从以德国为代表的欧洲地区主要品种钢材价格变化情况看，钢筋、小型材、线材和型钢价格分别下降了48.2%、42.4%、45.1%和39.0%；中厚板价格下降了46.7%，热轧带卷、冷轧带卷和热劲镀锌价格分别下降了38.6%、37.0%和34.4%。（见下表）

2009年德国主要品种钢材平均价格

单位：美元/吨

项 目 钢 筋 小型材 线 材 型 钢 中厚板 热轧带卷 冷轧带卷 热浸镀锌

（3）亚洲市场。2009年亚洲地区平均价格指数为157.8点，比上年下降97.9点，降幅38.3%。从主要品种钢材价格变化情况看，中厚板、热轧带卷降幅最大，平均价格分别比上年下降43.2%和39.4%；其次是线材、钢筋价格分别下降38.5%

2009年平均 504 620 502 732 665 569 630 700 2008年平均 972 1077 913 1201 1246 927 1001 1067 价格升降 -468 -457 -412 -469 -582 -358 -370 -367 价格升降% -48.2 -42.4 -45.1 -39.0 -46.7 -38.6 -37.0 -34.4 和39.2%；小型材和型钢分别下降36.3%和38.2%；冷轧带卷、热浸镀锌降幅最小，分别下降34.7%和33.8%。（见下表）

2009年远东到岸钢材平均出厂价格

单位：美元/吨

项 目 钢 筋 小型材 线 材 型 钢 中厚板 热轧带卷 冷轧带卷 热浸镀锌 2009年平均 504 550 513 580 513 493 594 648 2008年平均 828 862 833 938 903 813 910 979 价格升降 -324 -313 -321 -358 -390 -320 -316 -331 价格升降% -39.2 -36.3 -38.5 -38.2 -43.2 -39.4 -34.7 -33.8 四、2010年钢材市场价格走势展望

2010年，全球经济将逐步走出低谷，钢铁市场需求会好于2009年。但由于世界经济形势复杂，可变因素较多，钢材市场价格仍将呈波动运行态势。

1、世界主要经济体经济缓慢复苏，市场钢材需求将呈现增长态势 世界经济开始复苏，国际金融市场趋稳，全球贸易量和投资呈现恢复性增长，今年形势将总体好于去年。但复苏的基础仍比较脆弱，金融危机的影响还将持续，主要经济体增长缓慢，消费不振、贸易摩擦和产能利用率低等问题仍未明显改善。 （1）美国经济形势持续好转。2009年第1、2季度美国经济分别下降6.4%和0.7%，第3季度由负转正。12月份美国制造业PMI综合指数升至55.9点，其中工业生产指数达61.8点，新订单指数65.5点，分别比08年12月份的最低点上升了23.0点、35.5点和42.8点;美国成屋签约指数持续攀升，至09年的11月份已升至114.1点，环比连续9个月上升。同最低点2009年的1月份80.4点相比，累计上升了33.7点;美国汽车市场全年新车销量为1043万辆，虽与2008年下降21%，但12月份新车销量同比上涨15%。

（2）欧元区经济也呈现向好趋势。IMF预计2010年欧元区经济仍处于负增长之中，但降幅在缓慢收窄。从09年的情况来看，11份欧元区和欧盟27国的工业生产指数（不含建筑业）分别升至97.2点和98.4点，达到了自08年12月份以来的次高水平，仅略低于10月。从同比增速变化情况看，欧元区和欧盟的工业生产均呈现出恢复的迹象，降幅明显收窄。对比最低的4月份，11月份欧元区16国和欧盟27国工业生产降幅分别收窄了14.1和14.8个百分点。 根据联合国发布的最新报告，目前积极的财政政策若得以持续，世界经济在2010年将实现2.4%的增长。国际货币基金组织的预测更为乐观，预计2010年世界经济可实现3.1%的增长，发达经济体增速为1.3%，其中美国经济增长1.5%，而新兴和发展中经济体增速有望达到5.1%，其中中国、印度分别增长9%和6.4%。

2、我国经济回升不断巩固，钢铁市场需求仍将保持增长

2009年，我国经济顶住了国际金融危机的严重冲击，回升向好的基础逐步巩固。中央经济工作会议决定，今年我国将继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，保增长、扩内需一揽子计划还将进一步落实和完善，扩大内需和改善民生的政策效应将继续发挥；中央还提出今年将积极推进城镇化和区域经济协调发展，这将推动基础设施建设带来的投资增长。作为基础设施建设中的重点，城市轨道交通建设也受到了国家的极力支持，近期国务院又批复了22个城市的地铁建设规划，总投资达8820亿元；作为钢铁产品的消费大户，房地产业、汽车、船舶、机械等行业将继续保持快速增长，有力地拉动钢材需求的增长。此外，国家正加紧制定一系列钢铁行业兼并重组、淘汰落后、行业准入等政策措施。上述政策、措施和下游产业的刚性需求为2010年钢铁行业的持续健康发展提供了良好的政策支持和市场环境。

3、原燃材料价格上涨，钢铁生产成本上升将对钢价有力支撑

2010年国际市场原油、铁矿石、焦煤、废钢、海运费以及国内市场的铁精粉、冶金焦、动力煤等资源、能源性产品逐渐呈现价格上涨的势头。同时，我国

强调低碳经济，把节约能源、保护环境放在突出位置，国家要出台资源税的改革和采矿权有偿取得等政策，将进一步增大国内矿产资源的成本，也将推动钢铁产品成本上升。此外，国家对煤、电、油、运等国家定价产品向上调整等，都会推动钢铁产品成本的上升，对钢材价格形成有力支撑。

面对复杂多变的钢材市场，钢铁企业要认真贯彻中央经济工作会议精神，转变经济发展方式，积极调整品种结构，加强行业自律，规范市场竞争行为，切实加强内部管理，大力降低产品成本，不断提高经济增长质量和效益，努力实现钢铁行业平稳健康发展。

中国钢铁工业协会财务资产部

冶金价格信息中心 2010年1月18日